La Ley N.º 14.754/2023 modificó la tributación de las inversiones mantenidas en el exterior por residentes fiscales brasileños. Más allá de la tributación, el nuevo escenario refuerza la importancia de la organización patrimonial, la gobernanza, la planificación sucesoria y la protección de activos.
La promulgación de la Ley N.º 14.754/2023 marcó uno de los cambios más significativos en el tratamiento tributario de las inversiones mantenidas en el exterior por residentes fiscales brasileños.
Desde entonces, una de las preguntas más frecuentes entre inversionistas y familias de alto patrimonio ha sido: ¿sigue teniendo sentido mantener una estructura offshore?
La respuesta requiere un análisis que va mucho más allá de la tributación, y el debate no debe centrarse únicamente en la pregunta: “¿Cuándo se pagará el impuesto?”
Cabe recordar que la tributación anual introducida por las nuevas reglas representa una anticipación del impuesto que anteriormente solo se pagaría en un momento futuro (con muy pocas excepciones).
¿Las estructuras offshore siguen teniendo sentido?
Las estructuras offshore no desaparecieron con la Ley N.º 14.754.
La evolución de los estándares internacionales de transparencia y el tratamiento de estas compañías desde la perspectiva sucesoria han puesto el foco en aspectos relacionados con la organización patrimonial, la gobernanza, la planificación sucesoria y la protección de activos.
Como consecuencia, se ha vuelto aún más importante que los propietarios de estas estructuras comprendan cómo funcionan, qué activos poseen y de qué manera son administradas.
Beneficios que siguen siendo relevantes
Entre los principales beneficios que continúan justificando el uso de estructuras internacionales se destacan:
- la centralización de las inversiones en el exterior;
- la facilitación de la sucesión patrimonial;
- la segregación de activos;
- la gobernanza familiar; y
- la simplificación de la gestión de activos e inversiones distribuidos en múltiples jurisdicciones.
La importancia de la planificación sucesoria
Desde la perspectiva sucesoria, también existen beneficios prácticos que muchas veces pasan desapercibidos para los inversionistas.
En algunas jurisdicciones, el fallecimiento del titular puede desencadenar un proceso sucesorio en el exterior, sujeto a las normas del país donde se encuentran los activos o la propia estructura.
Cuando forma parte de una planificación sucesoria adecuadamente estructurada, una compañía offshore puede contribuir a simplificar la transferencia patrimonial a los herederos, proporcionando una mayor continuidad en la administración de los activos.
Además, algunas jurisdicciones cuentan con normas específicas sobre impuestos aplicables a las herencias y transmisiones patrimoniales.
Dependiendo de la ubicación de los activos y de la estructura adoptada, una planificación previa puede contribuir a mitigar los costos relacionados con los impuestos sobre sucesiones que eventualmente resulten aplicables.
Gobernanza familiar y continuidad del patrimonio
Además de los aspectos patrimoniales, la planificación sucesoria también puede desempeñar un papel fundamental en la preservación de la armonía familiar.
Al establecer previamente reglas de gobernanza, criterios para la administración de los activos y procesos de toma de decisiones, la estructura permite que las futuras generaciones tengan mayor claridad sobre sus derechos y responsabilidades.
En muchas familias, esta organización previa evita desgastes derivados de intereses divergentes entre los herederos, reduciendo posibles conflictos y contribuyendo a la continuidad del patrimonio a lo largo del tiempo.
Más que nunca, la planificación es esencial
Más que nunca, el éxito de una estructura internacional dependerá de la calidad de la planificación realizada y de la adecuación de la solución a las necesidades específicas de cada familia y de cada patrimonio.
Cómo puede ayudar Dartmouth
Dartmouth apoya a familias, despachos de abogados, bancos, gestores de inversiones y family offices en la implementación y administración de estructuras internacionales, transformando estrategias patrimoniales en soluciones sólidas y sostenibles a largo plazo.
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