La manera en que se estructura una inversión inmobiliaria internacional puede impactar directamente la tributación, la sucesión familiar, la administración del patrimonio e incluso la rentabilidad de la inversión a lo largo del tiempo.
Introducción
En los últimos años, invertir en bienes raíces en los Estados Unidos ha dejado de ser una estrategia restringida a grandes inversionistas y ha pasado a formar parte de la planificación patrimonial de muchas familias brasileñas.
Florida, en particular, continúa atrayendo inversionistas debido a su seguridad jurídica, liquidez de mercado, potencial de valorización y la posibilidad de generar ingresos mediante arrendamientos a largo plazo o alquileres vacacionales de corta duración.
Sin embargo, existe una cuestión que suele recibir menos atención que la elección del inmueble:
¿Cómo se estructurará esta inversión?
Muchos inversionistas concentran sus esfuerzos en la negociación, el financiamiento y el potencial de retorno del activo, pero terminan dejando para un segundo momento el análisis de la estructura jurídica y patrimonial que será titular del inmueble.
En la práctica, esta decisión puede impactar directamente la tributación, la sucesión familiar, la administración del patrimonio e incluso la rentabilidad de la inversión.
Situaciones bastante comunes
Imagine algunas situaciones bastante comunes:
- Un inversionista adquiere un inmueble destinado al alquiler vacacional y posteriormente descubre que debe cumplir con requisitos locales relacionados con licencias, pago de impuestos y declaraciones específicas.
- Una familia adquiere varios inmuebles a lo largo de los años y percibe que la gestión patrimonial se ha vuelto cada vez más compleja y descentralizada.
- Un propietario fallece inesperadamente y sus herederos deben enfrentarse a procedimientos sucesorios en otro país para acceder al patrimonio e incluso a elevados impuestos sucesorios.
- Un inversionista decide vender un inmueble con una ganancia significativa y se sorprende con determinadas retenciones fiscales aplicables a propietarios extranjeros y con la burocracia posterior.
Aunque cada caso tiene sus propias características, todos tienen un punto en común: el formato jurídico y tributario elegido en el momento de la adquisición.
¿Por qué muchas familias utilizan estructuras internacionales?
Es precisamente en este contexto que muchas familias optan por realizar sus inversiones inmobiliarias a través de compañías internacionales debidamente planificadas.
Cuando se implementa correctamente, una offshore puede aportar beneficios relevantes, tales como una mejor organización patrimonial, segregación de riesgos, centralización de la gestión de los activos, facilitación de los procesos sucesorios y una mayor eficiencia operativa en la administración de los inmuebles.
Además, para los inversionistas que pretenden construir un portafolio inmobiliario a lo largo del tiempo, el uso de una estructura corporativa puede simplificar los procesos administrativos, facilitar la incorporación de nuevos inversionistas o familiares y proporcionar una gobernanza más adecuada para patrimonios en expansión.
No existe una solución única
Naturalmente, no existe una solución única.
La elección de la jurisdicción, el tipo de compañía, la clasificación fiscal de la estructura, la forma de adquisición del inmueble y la estrategia sucesoria deben evaluarse de manera conjunta, considerando los objetivos específicos de cada inversionista.
Un aspecto que merece especial atención: la sucesión
Muchos brasileños desconocen que determinados activos ubicados en los Estados Unidos pueden estar sujetos al Estate Tax, conocido como impuesto sucesorio estadounidense, el cual puede alcanzar tasas significativas en determinadas situaciones para inversionistas no residentes.
Por esta razón, el análisis sucesorio no debería realizarse únicamente cuando el patrimonio ya ha sido constituido, sino desde la etapa inicial de la estructuración de la inversión.
Otro aspecto frecuentemente descuidado: la gestión financiera
Una contabilidad organizada, con un registro adecuado de los ingresos, gastos e inversiones realizadas en el inmueble, no solo ayuda al cumplimiento de las obligaciones regulatorias, sino que también contribuye a una administración más eficiente y a la correcta determinación de los resultados futuros.
Tres pilares igualmente importantes
Una inversión internacional involucra tres pilares igualmente importantes:
Adquisición. Gestión. Sucesión.
El inmueble es solo una parte de la ecuación.
La forma en que se estructura una inversión inmobiliaria puede determinar el nivel de protección patrimonial, eficiencia fiscal y tranquilidad que dicha inversión proporcionará a la familia a lo largo de los años.
Cómo puede ayudar Dartmouth
En Dartmouth Group, acompañamos con frecuencia a inversionistas, familias y despachos asociados en la estructuración y administración de inversiones inmobiliarias internacionales, incluyendo servicios corporativos, compliance, contabilidad internacional y planificación patrimonial y sucesoria.
En muchos casos, el mayor valor no radica en la constitución de la estructura en sí, sino en la definición de un modelo que continúe funcionando de manera eficiente a medida que el patrimonio crece, la familia evoluciona y las próximas generaciones pasan a formar parte de la historia de esa inversión.
Contacto
